Como o imposto de renda afeta a economia?

Mar 22, 2024

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Em Novembro deste ano, os eleitores de Massachusetts decidirão se a constituição do estado deve ser alterada para fazer a transição do Estado da Baía de um imposto de rendimento individual de taxa fixa para um sistema de taxa gradual através da imposição de uma sobretaxa de 4% sobre rendimentos superiores a 1 milhão de dólares. A questão perante os eleitores é significativa, com implicações significativas para a economia de Massachusetts.

Até agora, a atenção tem-se centrado em grande parte nos cerca de 2 mil milhões de dólares em receitas que se estima que a sobretaxa gere. Contudo, menos discussão centra-se nas potenciais ramificações económicas da sobretaxa. Esta omissão é de particular importância porque a sobretaxa na votação de Novembro é diferente da maior parte da legislação fiscal na medida em que, se for aprovada, qualquer revisão da nova taxa marginal máxima de 9 por cento exigirá outra alteração constitucional – um processo que pode levar anos a concretizar-se. . Por outras palavras, se os decisores políticos antecipassem indevidamente as respostas comportamentais dos indivíduos ou se outras consequências económicas não intencionais resultarem do aumento dos impostos, poderia levar anos para ajustar a taxa ou reconsiderar a política, e os danos – mesmo que a política fosse revertida, mas especialmente se não, poderia ser duradouro. Portanto, é do interesse tanto dos decisores políticos como dos eleitores estarem plenamente informados sobre as possíveis ramificações da medida.

Embora a literatura que aborda a conversão de um sistema de imposto de renda individual de uma taxa fixa (onde todos pagam a mesma proporção de sua renda tributável) para uma taxa progressiva (onde os que ganham mais pagam uma porcentagem maior de sua renda do que os que ganham menos) seja limitada, muitos outros estudos examinaram a relação entre várias medidas de imposto sobre o rendimento e o seu impacto na macroeconomia (Produto Interno Bruto, taxas de desemprego, níveis de investimento privado, etc.). Este artigo resume a literatura acadêmica que estudou empiricamente a relação entre a macroeconomia, os impostos e as respostas comportamentais dos indivíduos aos cortes ou aumentos das taxas, tanto nos Estados Unidos como no exterior. Encontramos um apoio significativo para as conclusões de que a mudança de um sistema de imposto sobre o rendimento fixo para um sistema de imposto sobre o rendimento gradual, e de uma taxa marginal mais baixa para uma taxa marginal mais elevada, tem muitas vezes uma relação negativa com o crescimento económico.

Notavelmente, muitos dos estudos referenciados nesta revisão foram concluídos com dados do imposto sobre o rendimento a nível nacional. Isso não deve, contudo, desqualificar as conclusões dos estudos da generalização a nível estadual. Na verdade, muitos dos estudos examinam implicitamente o impacto dos impostos em economias relativamente fechadas – aquelas onde os factores de produção estão limitados dentro das fronteiras de um país. Em contraste com a economia nacional, as economias subnacionais são muito mais abertas. Portanto, uma vez que é muito mais fácil evitar o impacto de uma determinada política estatal através da deslocalização de mão-de-obra ou capital para um estado diferente, é razoável assumir que as conclusões empíricas de um estudo nacional poderiam ser ampliadas a nível estadual.

O imposto sobre o rendimento das pessoas singulares gera respostas de mobilidade geográfica e de produção de inovação que dificultam o regresso à inovação, com os trabalhadores com rendimentos elevados a demonstrarem particular sensibilidade a taxas mais elevadas de imposto sobre o rendimento das pessoas singulares.

Gentry e Hubbard (2002) estudou a probabilidade de alcançar a mobilidade ascendente sob um sistema tributário cada vez mais progressivo. Em particular, os autores examinaram a probabilidade de mudar para um emprego melhor sob taxas de imposto mais elevadas e maior progressividade das taxas de imposto. No estudo, os autores examinam dados coletados no Panel Study of Income Dynamics (PSID), um estudo longitudinal realizado anualmente pela Universidade de Michigan. Um estudo longitudinal difere das pesquisas tradicionais porque os mesmos entrevistados são entrevistados todos os anos durante muitos anos. Gentry e Hubbard aproveitam o PSID para obter dados que indicam se os entrevistados mudaram para um “emprego melhor” durante o próximo ano. A definição de um emprego melhor fica ao critério do entrevistado, mas geralmente pode ser entendida como aquele que oferece uma promoção ou um salário mais elevado. Os autores examinaram as respostas nacionais do PSID de 1979 a 1993.